Фьючерсные контракты – это соглашения продавца и покупателя о поставке определённого товара в согласованный срок в будущем. Все фьючерсные контракты заключаются между двумя сторонами: продавцом и покупателем. В данном случае покупатель называется стороной, имеющей длинную позицию (long), а продавец — стороной, имеющей короткую позицию (short).

Фьючерсные контракты на энергоносители считаются, в первую очередь, инструментами финансового менеджмента. Более 98% фьючерсов ликвидируются обратной сделкой до срока их истечения, а вот поставки по фьючерсным контрактам не практикуются.

Цена фьючерсного контракта в течение срока его действия зависит от состояния конъюнктуры на соответствующий товар. Если цены повышаются, покупатели выигрывают в данной ситуации, так как они имеют возможность получить товар по цене ниже текущей. Если цены падают, в данном случае выигрывают продавцы, так как контракт был заключен по цене выше текущей.

Чтобы фьючерсные контракты были исполнены, продавец может купить товар по более низкой цене и поставить его в соответствии с фьючерсным контрактом. Именно так выглядит идеальная картина завершения сделки, однако на практике фьючерсные контракты редко завершаются реальной поставкой. В большинстве случаев они завершаются путем обратной сделки.

Все фьючерсные контракты имеют стандартное количество товара, которое установлено биржей. Стандартное количество товара называется единицей контракта. Установление торговых единиц и их число в контракте базируются на торговой практике. Способы котирования цен по фьючерсным контрактам определяются особенностями товаров.